Por Andreas Exarheas – 23 de enero de 2023 (Rigzone)
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La producción y las exportaciones de petróleo de Rusia han mostrado una notable resistencia en 2022, pero 2023 puede ser una historia diferente, según Antoine Halff, cofundador y analista jefe de Kayrros.
“ En 2022, la producción y las exportaciones de petróleo de Rusia inicialmente disminuyeron inmediatamente después de la invasión, ya que los compradores europeos, los principales clientes de Rusia, reaccionaron alejándose de los barriles rusos transportados por mar”, dijo Halff a Rigzone.
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Sin embargo, Rusia pudo redirigir rápidamente a los compradores de crudo a Asia. Las exportaciones se recuperaron rápidamente y se estima que la producción rusa en noviembre superó los niveles del año anterior”, agregó Halff.
Del mismo modo, los envíos de crudo ruso cayeron a principios de diciembre cuando entraron en vigor la prohibición europea del crudo ruso y el tope de precios del G7, señaló el cofundador de Kayrros.
“Al igual que a principios de marzo, hubo un aumento en el crudo en el agua y en la cantidad de petroleros sin un destino determinado, lo que sugiere que los vendedores de crudo ruso estaban teniendo dificultades para encontrar compradores. Pero las cosas se ajustaron rápidamente”, dijo Halff.
“En ambas ocasiones, los compradores chinos e indios dieron un paso al frente y aumentaron drásticamente sus compras de crudo ruso. Los datos satelitales dejaron en claro de inmediato el año pasado que las expectativas de grandes pérdidas de suministro ruso (estimadas por muchos analistas en el rango de tres a cuatro millones de barriles por día) no ocurrirían: los inventarios mundiales de petróleo crudo aumentaron, en lugar de disminuir, indicativo de exceso de oferta y no déficit”, agregó Halff.
“Las existencias de crudo chino aumentaron recientemente debido a que las importaciones chinas de crudo ruso aumentaron nuevamente. Del 6 de diciembre al 17 de enero, los datos de Kayrros sugieren que las existencias de crudo chino aumentaron en más de 32 millones de barriles (770.000 barriles por día). Las acciones indias también han aumentado”, continuó Halff.
Sin embargo, no está claro cuánto más crudo pueden absorber estos dos países, advirtió Halff.
“Además, a principios de febrero, la UE implementará una prohibición a las importaciones de productos rusos. Europa es el principal comprador de productos refinados rusos”, dijo Halff.
“Esto será mucho más difícil de manejar para Rusia, ya que China e India no tendrán el mismo apetito por los productos rusos que tienen por el crudo ruso. Ambos países tienen mucho exceso de capacidad de refinación y ningún interés en importar productos”, agregó.
“Rusia podría encontrar una salida para sus exportaciones de diesel en África, pero encontrar una salida para la nafta será aún más problemático. Si Rusia no logra encontrar compradores de productos, tendrá que reducir las operaciones o incluso cerrar las refinerías y reducir la producción de crudo que normalmente se procesa en las plantas nacionales. En conjunto, esto podría conducir a caídas sustanciales en la producción de crudo ruso, tal vez hasta un millón de barriles por día”, continuó Halff.
A diferencia del petróleo, Rusia no ha podido reorientar las exportaciones de gas que se han desviado de Europa, destacó Halff.
“No hay forma de que China pueda construir rápidamente la infraestructura necesaria para trasladar estos volúmenes a Asia u otros mercados. La producción de gas se reducirá severamente en 2023 en comparación con 2022”, dijo Halff.
“Sin embargo, la pérdida de ingresos es menos significativa para Rusia que la del petróleo”, agregó Halff.
Caerá producción de crudo y condensado
Cuando se le preguntó cómo le irá este año a la industria de petróleo y gas de Rusia, Michael Moynihan, director de Rusia Upstream Oil & Gas en Wood Mackenzie, dijo a Rigzone que los volúmenes de suministro de exploración y producción de Rusia estarán determinados por la demanda de un conjunto más reducido de mercados y los precios que puede lograr allí.
“La producción de petróleo crudo y condensado caerá casi un 10 por ciento a 9,6 millones de barriles por día. Esta disminución será impulsada por los embargos de petróleo crudo y productos derivados del petróleo transportados por agua de la UE, que entrarán en vigencia a fines de 2022 o principios de 2023, respectivamente”, dijo Moynihan a Rigzone.
“Rusia querrá continuar redirigiendo el suministro hacia China e India, que han comprado crudo con descuento en mayores volúmenes desde la invasión de Ucrania. Los flujos de petróleo ruso a estas naciones podrían aumentar de manera constante en 2023, siempre que los descuentos en los precios de los Urales sigan siendo lo suficientemente grandes”, agregó.
El suministro de gas caerá por debajo de los 600.000 millones de metros cúbicos, según Moynihan, quien dijo que la demanda interna de gas seguirá siendo resistente, pero el suministro por tubería a Europa caerá en 52 bcm año tras año.
“Es posible que veamos proliferar los cierres de producción en los campos Nadym-Pur-Taz y Yamal de Gazprom y una desaceleración del desarrollo de Kharasaveiskoye en respuesta”, dijo.
“El aumento de los flujos hacia China seguirá siendo una prioridad en la agenda de Gazprom. El rendimiento a través de Power of Siberia aumentará alrededor de un 40 por ciento a 25 bcm”, agregó.
Moynihan también destacó que no habrá puestas en marcha de proyectos importantes después del campo Grayfer de Lukoil en el Mar Caspio de Rusia en la primera mitad del año.
“La perspectiva de producción incierta limitará la necesidad de Rusia de poner en línea nuevos campos”, dijo Moynihan.
“Los operadores upstream intentarán demostrar que pueden hacer frente a la pérdida de experiencia del COI en proyectos como Sakhalin-1 y Sakhalin-2. De hecho, la producción en Sakhalin-1 debería aumentar de manera constante después de un tórrido 2022”, agregó.
Perspectivas volátiles
Según Matthew Bey, analista senior global de RANE, la industria del petróleo y el gas de Rusia “seguirá enfrentándose a perspectivas volátiles en 2023”.
“Aunque sigue siendo incierto cuánto petróleo ruso tendrá dificultades para encontrar un mercado más allá de Turquía, China e India debido al tope de precios del G-7, el Kremlin tendrá que aceptar importantes descuentos para su crudo a fin de seguir encontrando clientes, incluso si esos clientes no necesariamente cumplen con el límite del G-7”, dijo Bey a Rigzone.
“Si el Brent sube sustancialmente, Rusia puede tener un incentivo para recortar la producción porque la diferencia entre el descuento de la mayoría del petróleo ruso y el tope del precio aumentará en consecuencia y le dará a Rusia la capacidad de tomar represalias contra los líderes gubernamentales occidentales con recortes de producción que solo impulsarían un aumento precios”, agregó.
“Sin embargo, esto solo es probable si las economías occidentales se recuperan rápidamente de la desaceleración económica en curso y las políticas de ajuste del banco central”, continuó Bey.
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Cuando se le preguntó cómo le irá a la industria del petróleo y el gas de Rusia en 2023, un analista de Energy Aspects le dijo a Rigzone que el mercado del petróleo ha experimentado algunos cambios estructurales en los flujos comerciales, los precios, la segmentación del mercado y la transparencia “que se desarrollarán en el transcurso de este año”.
“La primera prueba será visible a fines del primer trimestre de 2023 después de que comiencen a desarrollarse los impactos del embargo en los flujos de productos petroleros”, agregó el analista.
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