Por Scott Deveau y Robert Tuttle
La canadiense Inter Pipeline Ltd. dijo a los accionistas que aceptaran una oferta de adquisición hostil de C $ 8,6 mil millones ($ 6,8 mil millones) de Brookfield Infrastructure Partners LP, días después de abandonar un acuerdo amistoso con Pembina Pipeline Corp.
La medida acerca la batalla de un mes por la cuarta empresa midstream más grande de Canadá a una resolución. Brookfield endulzó su oferta el 15 de julio para ganarse a los accionistas de Inter Pipeline, mientras que las destacadas firmas de asesoría Institutional Shareholder Services Inc. y Glass Lewis & Co. recomendaron que los inversores votaran en contra de la oferta de acciones de Pembina.
Pembina e Inter Pipeline rescindieron su acuerdo el lunes, dejando a Brookfield como el único postor restante.
“Para maximizar el valor para los accionistas, realizamos una revisión estratégica justa y completa y, como resultado, Brookfield aumentó su oferta en aproximadamente un 21%”, dijo la presidenta de Inter Pipeline, Margaret McKenzie, en un comunicado el martes por la noche. Los términos mejorados hacen que sea “apropiado recomendar la aceptación de la oferta revisada de Brookfield a nuestros accionistas”.
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La búsqueda de Inter Pipeline, con sede en Calgary, sigue años de intentos fallidos de construir importantes proyectos de infraestructura energética, incluidos Keystone XL y Energy East de TC Energy Corp., que ha hecho que las líneas existentes sean potencialmente más valiosas. Inter Pipeline posee infraestructura de oleoductos en todo el oeste de Canadá, que conecta a los productores de petróleo y gas natural con clientes nacionales y extranjeros.
El drama comenzó en febrero con una oferta no solicitada de C $ 7.1 mil millones de Brookfield que fue rechazada por el directorio de la compañía, que luego aprobó una oferta de adquisición de Pembina el 1 de junio. Brookfield respondió aumentando su oferta varias veces.
La última oferta de Brookfield comprende 20 dólares canadienses por acción de Inter Pipeline en efectivo o 0,25 acciones de Brookfield Infrastructure Corp., sujeto a prorrateo.
Inter Pipeline dijo que está pagando una tarifa de terminación de C $ 350 millones a Pembina como parte de su acuerdo.
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