Por Rocky Teodoro – 16 de junio de 2023 (Rigzone)
PARA SEGUIR NUESTRAS DIARIAS PUEDES AFILIARTE A NUESTRO CANAL DE TELEGRAM
Earthstone Energy Inc. y Northern Oil and Gas Inc. (NOG) están comprando Novo Oil & Gas Holdings LLC de propiedad privada por $ 1.5 mil millones, según comunicados de prensa de ambas compañías.
Earthstone, con sede en Texas, pagará $ 1 mil millones por una participación del 66,67 por ciento en Novo, mientras que NOG adquirirá participaciones de trabajo equivalentes al 33,3 por ciento de los activos de petróleo y gas por $ 500 millones. La fecha de vigencia del acuerdo es el 1 de mayo y se espera que se cierre en el tercer trimestre, sujeto a las condiciones de cierre habituales. Los activos de Novo están ubicados principalmente en el condado de Eddy, Nuevo México, y el condado de Culberson, Texas. Tras el cierre y la transición de los servicios, Earthstone operará “sustancialmente” todos los activos, y NOG participará en el desarrollo de activos sujeto a futuros acuerdos operativos conjuntos.
Para más información del curso ingresa al siguiente LINK
Earthstone financiará la adquisición con efectivo disponible y préstamos en el marco de su línea de crédito rotativa senior garantizada. La compañía también obtuvo $250 millones en compromisos incrementales de los prestamistas existentes, aumentando su compromiso de línea de crédito a $1,650 millones.
Los activos de Novo que serán adquiridos por Earthstone, aproximadamente 11,300 acres netos en la cuenca de Delaware, tienen una producción reciente de aproximadamente 38,000 barriles de petróleo equivalente por día (boepd) de 114 pozos, medidos en 37 por ciento de petróleo y 66 por ciento de líquidos. Se estima que los activos contienen $ 912 millones de PV-10 desarrollado probado y reservas desarrolladas probadas estimadas en 73,9 millones de barriles de petróleo equivalente. También hay 21 pozos brutos operados a la espera de ser completados.
La medida está en línea con la estrategia de consolidación de Earthstone para desarrollar aún más su base de activos en el norte de la cuenca de Delaware, según el director ejecutivo y presidente de la compañía, Robert Anderson. “Con volúmenes de producción significativos de la Adquisición de Novo, esperamos que los niveles de producción a corto plazo de Earthstone superen los 135.000 barriles de petróleo equivalente por día”, dijo Anderson.
“Anticipamos que el flujo de efectivo libre aumentará significativamente en comparación con Earthstone independiente, ya que hemos agregado activos de producción sustanciales pero no estamos aumentando los gastos de capital”, señaló Anderson. “Creemos que los beneficios de la consolidación continua son muy convincentes y creemos firmemente que esta es una transacción que crea valor para Earthstone. También nos complace que Northern haya reconocido el valor de estos activos y haya optado por participar en esta transacción altamente lucrativa”.
“Durante los últimos años, posicionamos estratégicamente a la Compañía como un operador importante en la cuenca del Pérmico”, dijo Anderson. “En 2022, avanzamos materialmente en nuestra estrategia de consolidación, cerrando tres adquisiciones acumulativas por un total de [aproximadamente] $ 2.0 mil millones, incluidas dos importantes adquisiciones de activos en el norte de la cuenca de Delaware”.
Con la adquisición, Earthstone planea trasladar una de sus dos plataformas de perforación que actualmente operan en Midland Basin a Delaware Basin para enfocarse en los activos de Novo, lo que resultará en cuatro plataformas operando en Delaware Basin después del cierre del trato.
Activos NOG
Los activos que adquirirá NOG incluyen aproximadamente 5.600 acres netos, 29,2 pozos productores netos, 7,2 pozos netos en proceso y 59,9 ubicaciones netas no desarrolladas de bajo umbral de rentabilidad. La producción reciente fue de aproximadamente 13.000 boepd, señaló la compañía.
Para la segunda mitad de 2023, NOG espera una producción promedio de aproximadamente 11 500 boepd para sus activos Novo y aproximadamente $20 millones de gastos de capital. A largo plazo, NOG espera que Earthstone entregue en línea un promedio de aproximadamente seis a siete pozos anuales netos para NOG, lo que debería sostener la producción en aproximadamente 10 000 boepd.
Para visualizar nuestro portafolio de cursos
ingresa dando click acá
“Novo es la transacción más grande de NOG hasta la fecha y se encuentra entre las más lucrativas, con un inventario significativo de alta calidad a largo plazo”, dijo el CEO de NOG, Nick O’Grady. “Estamos entusiasmados de trabajar junto con nuestros socios en Earthstone en el desarrollo de estos activos para la próxima década y creemos que esta transacción generará mayores ganancias por acción, flujo de efectivo libre y retornos para los accionistas de nuestros inversores, tanto de inmediato como a largo plazo”.
“Con Novo, continuamos mostrando las capacidades únicas de NOG y el acceso a grandes oportunidades personalizadas”, dijo el presidente de NOG, Adam Dirlam. “Nuestra estrategia centrada en los rendimientos, combinada con nuestra ventaja de datos escalados, ha cambiado fundamentalmente los tipos de transacciones que podemos realizar. Nuestra reputación como socio alineado y equilibrado nos permite participar en áreas y clases de activos de la más alta calidad con operadores respetados”.
Descarga la Revista de PETROBANCA del mes de Noviembre 2022
