Por Rocky Teodoro – 14 de marzo de 2024 (Rigzone)
PARA SEGUIR NUESTRAS DIARIAS PUEDES AFILIARTE A NUESTRO CANAL DE TELEGRAM
El gestor de activos centrado en la energía, Kimmeridge, insta una vez más a la junta directiva de SilverBow Resources Inc. a fusionarse con Kimmeridge Texas Gas (KTG) después de varios rechazos.
Según los términos de una propuesta enviada a la junta, Kimmeridge aportaría los activos de KTG a SilverBow a cambio de 32,4 millones de acciones a un precio de 34 dólares por acción. Además, Kimmeridge inyectará 500 millones de dólares de capital nuevo al mismo precio de 34 dólares por acción, a cambio de 14,7 millones de acciones.
Para más información del curso ingresa al siguiente LINK
Al cierre de la transacción propuesta, Kimmeridge y sus afiliados poseerían la mayoría de las acciones en circulación de la compañía combinada, con un total de 50,3 millones de acciones ordinarias, incluida la actual posición de 3,3 millones de acciones de Kimmeridge en SilverBow.
Kimmeridge, que posee el 12,9 por ciento de las acciones en circulación de SilverBow, señaló que los activos de KTG tienen un valor patrimonial de 1.100 millones de dólares y un valor empresarial esperado de 1.400 millones de dólares al cierre de la transacción propuesta.
En un comunicado el miércoles, Kimmeridge dijo que tiene capital suficiente para financiar completamente la inversión de capital de 500 millones de dólares y que tiene la intención de utilizar esos fondos para pagar las obligaciones de deuda a largo plazo existentes de SilverBow. Kimmeridge añadió que ha “recibido cartas de gran confianza de Barclays, RBC Capital Markets y otros prestamistas con respecto a la contraprestación de deuda necesaria para facilitar la transacción”.
En una carta del 1 de marzo a los accionistas, la junta directiva de Silverbow reconoció que las conversaciones para fusionarse con KTG habían comenzado en julio de 2022. Sin embargo, la junta dijo que Kimmeridge “no ha proporcionado ni demostrado la capacidad de consumar una propuesta creíble y viable”.
“Hemos colaborado ampliamente con Kimmeridge con respecto a una posible transacción, pero a lo largo de las discusiones no lograron entregar una propuesta que reconociera el valor apropiado para los activos de SilverBow y con certeza de financiamiento”, dijo la junta en la carta. “Creemos que nuestra estrategia tiene ventajas sustanciales a corto y largo plazo a medida que continuamos integrando con éxito nuestros activos recientemente adquiridos, ampliando el flujo de caja libre y desapalancando nuestro balance”.
La junta destacó los recientes resultados positivos de la compañía, específicamente los ingresos netos del cuarto trimestre de 183 millones de dólares y el crecimiento interanual de la producción de petróleo de casi el 75 por ciento. SilverBow también “esbozó un plan de capital proactivo para 2024 que redujo los niveles de inversión en gas seco para centrarse en el desarrollo de líquidos de alto valor, maximizar el flujo de caja libre y fortalecer el balance”, según la carta.
En una carta abierta separada a los accionistas de SilverBow, Kimmeridge dijo que ha “tratado de entablar un diálogo constructivo con la junta directiva de SilverBow sobre una propuesta que crearía un destacado operador exclusivo de esquisto Eagle Ford y un socio de elección para una futura consolidación”.
“Lamentablemente, el consejo de administración y la dirección de la empresa han desestimado sistemáticamente nuestros esfuerzos”, continúa Kimmeridge en la carta. “Tras la carta de la Junta a los accionistas del 1 de marzo, que solidificó aún más su posición y engañó a la comunidad inversora en cuanto a nuestros esfuerzos, sentimos que era fundamental darles a todos los accionistas la oportunidad de evaluar la transacción de mejora de valor que hemos establecido aquí”.
Kimmeridge dijo que cree que la transacción propuesta “crearía inmediatamente el mayor operador público exclusivo de esquisto de Eagle Ford con una escala mejorada, una base de producción de bajo costo y alto margen, un balance sólido y flexible, y un camino claro para convencer a los accionistas”. devoluciones”.
“Creemos que todos los accionistas se beneficiarán de la oportunidad de participar en las ventajas convincentes de una empresa más grande y más resistente que está en una posición única para impulsar el crecimiento y liderar la siguiente fase de consolidación en Eagle Ford”, continuó Kimmeridge.
Para visualizar nuestro portafolio de cursos
ingresa dando click acá
En un comunicado, SilverBow reconoció que recibió la propuesta de Kimmeridge y que la junta directiva “revisaría y consideraría cuidadosamente la propuesta para determinar el curso de acción que cree que es lo mejor para la empresa y todos sus accionistas”.
“Los accionistas de SilverBow no necesitan tomar ninguna medida en este momento”, según el comunicado.
Descarga la Revista de PETROBANCA del mes de Noviembre 2022
