Por Christopher Brennan, socio, y Zeena Saleh, asociada, White & Case LLP
Muy pocos podrían haber predicho los desafíos sin precedentes que enfrenta la población mundial en 2020.
A principios de este año, algunos pensaron que habría un aumento en la aplicación de las regulaciones, más enfoque en los casos de delitos financieros y un mayor énfasis en la conducta y la cultura, por nombrar algunos. Estos pronósticos se vieron algo ensombrecidos por la pandemia.
Con el foco de atención firmemente centrado en el manejo de la pandemia, ciertos cambios (y algo acelerados) en el sector de servicios financieros pueden darnos una idea de qué esperar de este mercado en 2021.
Digitalización
La transformación digital de los negocios se aceleró, y las empresas posiblemente lograron más este año en términos de avance digital que años anteriores relativamente recientes. Con una fuerza laboral firmemente plantada en sus oficinas en casa o en sus mesas de comedor, las empresas se vieron obligadas a adaptarse rápidamente para permanecer operativamente resilientes y en condiciones de brindar los servicios necesarios a sus clientes, sin dejar a ninguna persona en el frío.
Para preinscribirte ingresa dando click acá
Una mayor dependencia de los medios digitales conlleva riesgos y desafíos obvios, que incluyen los siguientes:
La ciberseguridad ha sido un enfoque para la Autoridad de Conducta Financiera (FCA) y, por lo tanto, para las empresas durante algún tiempo. Sin embargo, esperaríamos que las empresas aumenten su inversión en esta área para asegurarse de que comprenden completamente su panorama de datos y pueden implementar sistemas para protegerse contra los riesgos nuevos y en evolución para los datos que poseen y los nuevos sistemas en los que trabajan. La FCA ha demostrado que no tiene reparos en tomar medidas de ejecución contra las empresas que tienen sistemas y controles inadecuados en esta área, en particular cuando esto afecta su capacidad de recuperación operativa.
La digitalización ha ayudado con las iniciativas de ahorro de costos de las empresas, pero se debe tener cuidado de que esto no dé lugar a brechas regulatorias que causen riesgos de aplicación en el futuro.
La protección de los usuarios digitales menos sofisticados de los servicios financieros y de los clientes más vulnerables contra el riesgo que podrían enfrentar en un mundo más digitalizado, por ejemplo, el fraude, será cada vez más importante.
La capacidad de monitorear el riesgo de las malas prácticas de empleo habilitadas por trabajar desde casa también fue un desafío clave, que podemos ver que conduce a la exposición a futuras acciones de cumplimiento.
Negocio con finalidad social
La pandemia puso de relieve la importancia de pasar de una cultura de “negocios con fines de lucro” a “negocios con propósito”. Vimos que las empresas de servicios financieros eran parte de la solución para manejar la situación social y económica relacionada, recuperando parte del fondo de comercio perdido tras la crisis financiera de 2008.
Es probable que este tema de las empresas que son parte de la solución (en lugar del problema) continúe en 2021, con un enfoque particular en los problemas ambientales, sociales y de gobernanza (ESG).
La presión del activismo de los accionistas, la amenaza de litigios y el impulso de reformas por parte del gobierno y los reguladores significan que ESG no es simplemente un problema de reputación para las empresas, sino que impactará y dará forma a sus negocios en el futuro. En particular, las mejoras en las divulgaciones relacionadas con el clima y el requisito de considerar los riesgos y oportunidades materiales relacionados con el clima harán que las empresas rindan cuentas con respecto a sus exposiciones relacionadas con el clima y probablemente transformarán el sector de marrón a verde en términos de productos y servicios. disponible.
Desde una perspectiva social, y en particular tras el asesinato de George Floyd y el movimiento Black Lives Matter, hemos visto ejemplos de empresas que toman medidas activas para tratar de mejorar la diversidad y la inclusión en el sector. Se espera que esto continúe y se considera un paso necesario para mejorar la cultura de las propias empresas y del mercado en general.
Aplicación de la normativa
El gobierno y los reguladores realizaron una serie de intervenciones rápidas para proteger a los consumidores, las empresas y los mercados contra las consecuencias de la pandemia. Sin embargo, se debe tener cuidado durante el próximo año para garantizar que los beneficios de tales iniciativas no se vean eclipsados por los malos comportamientos de las empresas cuando los mercados vuelvan a la (nueva) normalidad.
La FCA ha declarado activamente que permanecen atentos a posibles conductas indebidas que surjan de la pandemia, ya sea abuso de mercado, la voluntad de capitalizar las preocupaciones de los inversores o incumplir las promesas hechas a los consumidores.
Si bien la protección del consumidor no es un tema nuevo y ha estado a la vanguardia de la agenda de la FCA desde tiempos inmemoriales, los pasos que tome durante el próximo año se habrán transformado por el impacto de la pandemia. Se espera que las empresas tengan cuidado en sus tratos futuros con los consumidores que, por ejemplo, tuvieron que aprovechar las interrupciones implementadas en sus productos crediticios. Las importantes multas recientes por no tratar adecuadamente a los prestatarios que incurrieron en mora o experimentaron dificultades financieras demuestran lo lejos que la FCA está dispuesta a hacer en esta área.
Si bien la FCA ha tomado medidas limitadas contra la mala conducta generalizada en los últimos años, hemos visto algunas acciones recientes en esta área. El año que viene, es posible imaginar que se tomen medidas adicionales en las que, por ejemplo, las empresas hayan implementado sistemas y controles insuficientes para mitigar el riesgo de que sus empleados estuvieran involucrados en tal mala conducta mientras trabajaban desde casa.
Descarga la Revista de PETROBANCA del mes de enero 2021
