Por Jennifer Hiller
Los accionistas de Noble Energy aprobaron el viernes un acuerdo para vender el productor de petróleo y gas a Chevron Corp, lo que convierte a Chevron en el segundo productor de petróleo de esquisto de EE. UU. Y le otorga reservas internacionales de gas natural cercanos a mercados en crecimiento.
El acuerdo de todas las acciones valora a Noble Energy en alrededor de $ 4.1 mil millones, excluyendo $ 8 mil millones en deuda, y la votación consolida el primer acuerdo energético desde que el coronavirus aplastó la demanda mundial de combustible.
La incorporación de Noble impulsará las tenencias de petróleo de esquisto de Chevron en Estados Unidos, convirtiéndola en el segundo productor detrás de EOG Resources, según datos de Rystad Energy. También agrega casi mil millones de pies cúbicos de reservas de gas natural. El Leviatán de Noble en aguas israelíes, uno de los descubrimientos de gas en alta mar más grandes del mundo de la última década, comenzó a bombear gas desde el campo a fines del año pasado.
Si bien el 89% de los accionistas de Noble votaron a favor del acuerdo, solo el 60% votó a favor de los pagos a ejecutivos relacionados con la fusión, según documentos regulatorios. El asesor de representación Glass Lewis recomendó votar a favor del acuerdo, pero en contra de los pagos ejecutivos “excesivos”, que se desencadenarían con la venta de la empresa.
El acuerdo se ha vuelto aún más barato para Chevron desde que se anunció en julio con un valor de $ 5 mil millones, ya que las acciones de ambas compañías se han negociado a la baja junto con el petróleo. El acuerdo tiene un valor de alrededor de $ 4.1 mil millones basado en el precio de cierre del viernes para Chevron de $ 71.19. Los inversores nobles recibirán 0,1191 acciones de Chevron por cada acción de Noble.
El inversor activista Elliott Management Corp, que adquirió una participación no revelada en Noble pero que nunca se manifestó públicamente en contra del acuerdo, declinó el viernes decir cómo votó sus acciones o si vendió o mantuvo su participación.
Se espera que el acuerdo se cierre a principios de este trimestre.
Se produce durante un año tumultuoso para la industria del petróleo y el gas y “los obstáculos siguen siendo altos para los acuerdos corporativos”, dijo Jennifer Rowland, analista de Edward Jones. “Cualquier acuerdo que requiera ahorros de costos significativos o un precio más alto del petróleo para justificar el precio pagado no será bien recibido”.
El año pasado, Chevron se retiró de un acuerdo por Anadarko Petroleum y aceptó una tarifa de ruptura de mil millones de dólares, una decisión que se veía aún mejor a medida que los precios del petróleo se hundían.
