Por World oil – 28 de febrero de 2023
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Según el Informe del Mercado de Gas de la Agencia Internacional de Energía, los mercados de gas natural en todo el mundo continuaron estresándose el año pasado a pesar de que el consumo mundial disminuyó un 1,6 % en 2022. Se prevé que la demanda se mantenga estable en 2023, pero las perspectivas están sujetas a un alto nivel de incertidumbre, particularmente en términos de las acciones futuras de Rusia y los impactos económicos de la fluctuación de los precios de la energía.
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Los aumentos de precios sin precedentes llevaron a una reducción del 13 % en la demanda de gas de Europa, ya que los gobiernos respondieron rápidamente con políticas de emergencia, la industria redujo la producción y los consumidores bajaron los termostatos. Las condiciones climáticas invernales más suaves también ayudaron a reducir las necesidades de calefacción de los espacios. La demanda de gas en Asia cayó un 2 % debido a los altos precios del gas natural licuado (GNL), las interrupciones relacionadas con el Covid en China y el clima consistentemente templado en el noreste de Asia.
El GNL fue un área particularmente dinámica en 2022, ya que el valor del comercio mundial llegó a un máximo de todos los tiempos, duplicándose a 450 mil millones de dólares. Los volúmenes negociados aumentaron un 6 %, un poco más lento que en 2021, destacando una vez más los impactos distorsionadores que los fuertes aumentos en los precios de la energía han tenido en la actividad económica mundial. Europa fue el principal impulsor detrás del aumento de la demanda de GNL a medida que se alejaba del oleoducto ruso. Las cargas de GNL entregadas a Europa aumentaron un 63 % el año pasado.
Los precios del gas natural, aunque siguen siendo altos para los estándares históricos, han caído en los últimos meses. Sin embargo, eso podría cambiar en 2023 a medida que la demanda de GNL se levante en Asia, particularmente en China. Como el mayor importador de gas natural del mundo, el país levantó recientemente sus restricciones de Covid, que sofocó la demanda interna a lo largo del año pasado.
La demanda interna de GNL de China podría aumentar un 10 % en 2023, pero las previsiones actuales son muy inciertas. En un escenario alcista, el renovado crecimiento de la demanda de China puede ser de hasta el 35 % si los precios continúan cayendo y la actividad económica general se recupera rápidamente. Esto provocaría una feroz competencia en los mercados internacionales y podría hacer que los precios volvieran a los niveles insostenibles vistos el verano pasado, lo que representa una preocupación para los compradores europeos en particular.
A pesar del crecimiento de la demanda mundial de GNL en 2022, el aumento del 5,5 % en la oferta fue relativamente modesto. El mantenimiento en grandes puertos de licuefacción y una interrupción más larga de lo esperado en Freeport en los Estados Unidos, una de las terminales de GNL más grandes del mundo, contribuyeron a esto. Además, los altos precios de mercado no fueron suficientes para estimular una inversión significativa en nuevas terminales.
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La actividad de inversión fue lenta debido al aumento de los costos de construcción y las renegociaciones de contratos en curso durante todo el año. Esto se vio agravado por una continua renuencia entre los compradores potenciales, con la excepción de China, a comprometerse con nuevos contratos de GNL ante la incertidumbre de la demanda a largo plazo, los precios elevados y los objetivos de descarbonización.
Sin embargo, muchos proyectos de preinversión, incluidos varios desarrollos en América del Norte, así como la expansión North Field South de Qatar, lograron un progreso significativo hacia una decisión final, dejando la puerta abierta a un año sólido en 2023.
Los precios del gas natural en Europa y los precios al contado del GNL en Asia alcanzaron máximos históricos a fines del año pasado. En Europa, esto se debió a compensar las fuertes caídas en el suministro de gas ruso a través de las importaciones de GNL. El consumo de gas de China disminuyó un 1% en 2022 debido al menor crecimiento de la actividad económica y especialmente industrial, las restricciones relacionadas con Covid y los altos precios.
Japón volvió a ser el mayor importador de GNL del mundo, a pesar de una modesta caída del 3 % en las entradas de GNL en 2022. Los datos preliminares indican un aumento del 4,4 % en el consumo de gas natural en América del Norte el año pasado. Este aumento se atribuye principalmente al crecimiento sustancial del consumo en el sector de generación de energía de EE. UU., así como a la expansión del consumo canadiense informado tanto por los generadores de energía como por los consumidores industriales.
Para otras regiones, la crisis actual arroja incertidumbre a largo plazo sobre las perspectivas del gas natural, especialmente en los mercados en desarrollo donde se esperaba que el consumo aumentara con el objetivo de ayudar a apoyar el desarrollo industrial y de desplazar en parte el uso de combustibles más contaminantes.
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