Por Rocky Teodoro – 01 de septiembre de 2023 (Rigzone)
PARA SEGUIR NUESTRAS DIARIAS PUEDES AFILIARTE A NUESTRO CANAL DE TELEGRAM
AltaGas Ltd. ha celebrado un acuerdo definitivo con Tidewater Midstream e Infrastructure Ltd. para adquirir varios activos de gas natural de Pipestone en Montney por una contraprestación total de 481,7 millones de dólares (650 millones de dólares canadienses), “incluidas las sinergias y el capital incremental que AltaGas desplegará”. para completar el proyecto de desarrollo Pipestone Fase II”, dijeron las compañías en comunicados de prensa separados el jueves.
Los activos que se adquirirán incluyen el proyecto de expansión de la Fase I y la Fase II de la Planta de Procesamiento de Gas Natural Pipestone, la Instalación de Almacenamiento de Gas Natural adyacente de Dimsdale, la terminal de entrada y salida de camiones de condensado de Pipestone y los sistemas de tuberías de recolección asociados necesarios para operar estos activos.
Para más información del curso ingresa al siguiente LINK
La adquisición depende de que Tidewater y AltaGas tomen una decisión de inversión final (FID) positiva para el proyecto Pipestone Fase II. Para facilitar el logro de un FID, AltaGas y Tidewater están formando una nueva empresa conjunta (JV) para avanzar en los pasos finales necesarios para desarrollar y construir el proyecto. Los términos de la empresa conjunta Pipestone permitirán a las partes continuar colaborando en el proyecto Pipestone Fase II, incluso si la adquisición no procede, dijo AltaGas.
La contraprestación total de 481,7 millones de dólares (650 millones de dólares canadienses) se compone de 240,9 millones de dólares (325 millones de dólares canadienses) en efectivo y la emisión de aproximadamente 12,5 millones de acciones ordinarias de AltaGas a Tidewater, que tendrán un precio de 19,32 dólares (26,07 dólares canadienses), según AltaGas. ‘ Precio promedio ponderado por volumen de 10 días al 30 de agosto, con las acciones que se emitirán y transferirán a Tidewater en el momento del cierre y sujetas a los ajustes de cierre típicos, dijo AltaGas.
AltaGas dijo que planea financiar la transacción a través de una combinación de deuda a corto plazo de la liquidez actual de la compañía y la emisión de capital común del tesoro. La transacción está sujeta a aprobaciones regulatorias y condiciones de cierre habituales y se espera que se cierre antes de finales de 2023, dijo la compañía.
AltaGas dijo que la transacción fortalecerá su cadena de valor midstream a través de una huella ampliada en la Formación Alberta Montney y proporcionará un suministro “significativo” de gas licuado de petróleo a largo plazo para su plataforma de exportación global, y agregó que se “espera que la transacción sea del cinco por ciento”. Las EPS [ganancias por acción] aumentarán a partir de 2025, mientras que la deuda neta será 0,1 veces mayor que el crédito EBITDA normalizado a partir de 2025”.
Tidewater dijo que espera utilizar los ingresos netos de la transacción para fines corporativos generales, incluido el pago de su línea de crédito senior. Luego de la transacción, la compañía dijo que continuará enfocándose en generar valor en sus activos restantes de combustibles renovables, midstream y downstream.
La instalación Pipestone Fase I es una moderna planta de gas natural amargo de corte profundo con 110 millones de pies cúbicos por día (MMcfpd) de capacidad de procesamiento y 20.000 barriles por día (bpd) de capacidad de manejo de líquidos ubicada en el corazón de Alberta Montney, según AltaGas. Actualmente, la instalación está contratada al 100 por ciento y aproximadamente el 85 por ciento de los volúmenes provienen de contratos de compraventa a largo plazo con clientes solventes. La instalación incluye 41,6 millas (67 kilómetros) de gasoductos de recolección de gas natural que están vinculados a regiones de producción clave y proporcionan conexiones de salida estratégicas a los sistemas de gasoductos Nova Gas Transmission Ltd. y Alliance. La instalación también incluye la terminal de entrada y salida de camiones de condensado de Pipestone para el manejo de líquidos y la maximización del valor.
Pipestone Fase II es un proyecto de expansión totalmente autorizado y listo para comenzar que proporcionará 100 MMcfpd adicionales de capacidad de procesamiento de gas natural agrio de corte profundo y 20.000 bpd adicionales de capacidad de manejo de líquidos, según AltaGas. Después de la FID, se espera que el proyecto esté totalmente comprometido en virtud de acuerdos firmes de servicio de pago y pago por servicio. Se espera que Pipestone Fase II reduzca los costos operativos y mejore la eficiencia del tiempo de ejecución para el complejo Pipestone en general.
La instalación de almacenamiento de gas natural de Dimsdale está ubicada al este de las instalaciones Pipestone I y II. Su actual capacidad operativa de gas de 15 mil millones de pies cúbicos (Bcf) se puede multiplicar por más de cuatro hasta 69 Bcf. Conectada a los sistemas de tuberías Alliance y NGTL, la instalación de almacenamiento brinda a los clientes de Pipestone certeza de salida y será una de las tres instalaciones capaces de satisfacer las necesidades de equilibrio de la demanda de GNL de Montney y Canadá a mediados de la década y será la única instalación integrada de procesamiento y instalación de almacenamiento en Montney, dijo AltaGas. La instalación está ubicada aguas arriba de los puntos de cuello de botella del río James.
Para visualizar nuestro portafolio de cursos
ingresa dando click acá
“Estamos entusiasmados de que la transacción de Pipestone fortalezca nuestra cadena de valor Midstream”, afirmó el presidente y director ejecutivo de AltaGas, Vern Yu. “La adquisición es consistente con la estrategia a largo plazo de AltaGas y nos brinda la oportunidad de respaldar los planes de crecimiento de los productores líderes en la industria en uno de los recursos más prolíficos de Canadá. Los activos ofrecerán contratos de compra y venta altamente contratados. -ingresos por servicios que también traerán un suministro significativo de GLP [gas licuado de petróleo] a largo plazo para la plataforma de exportaciones globales de AltaGas. La adquisición también debería generar ganancias y flujos de efectivo estables y crecientes, lo que generará una fuerte creación de valor a largo plazo para nuestras partes interesadas. al mismo tiempo que reduce el riesgo y proporciona acumulación de crédito a largo plazo”.
“Creemos que la transacción libera un valor significativo para nuestros accionistas al tiempo que fortalece nuestro balance para abordar mejor las oportunidades en toda nuestra cartera diversificada de activos de infraestructura de transición energética y energía”, dijo el director ejecutivo interino de Tidewater, Rob Colcleugh.
Descarga la Revista de PETROBANCA del mes de Noviembre 2022
