Por Bloomberg – 04 de Julio de 2023 (Rigzone)
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China está en una juerga de compras de gas natural, y los funcionarios están contentos de que los importadores sigan logrando acuerdos incluso después de que la crisis energética mundial se haya calmado.
El gobierno continúa respaldando los esfuerzos de los compradores estatales para firmar contratos a largo plazo e incluso invertir en instalaciones de exportación, con el fin de reforzar la seguridad energética a mediados de siglo, según personas que se han reunido con legisladores.
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La nación está en camino de convertirse en el principal importador mundial de gas natural licuado en 2023. Y por tercer año consecutivo, las empresas chinas están acordando comprar más a largo plazo que cualquier otra nación, según datos compilados por Noticias de Bloomberg.
China está mirando bien hacia el futuro para evitar que se repitan los cortes de energía, al mismo tiempo que busca impulsar el crecimiento económico. Los contratos de GNL a largo plazo son atractivos porque los envíos se prometen a un precio relativamente estable en comparación con el mercado al contado, donde el gas se disparó a un nivel sin precedentes después de la invasión rusa de Ucrania.
“La seguridad energética siempre ha sido una prioridad para China”, dijo Toby Copson, jefe global de comercio y asesoría de Trident LNG en Shanghái. “Tener una amplia oferta en su cartera les permite gestionar la volatilidad futura. Esperaría ver más.”
Los esfuerzos de negociación ayudarán a respaldar los proyectos de exportación globales, fortaleciendo el papel que jugará el combustible transportado por mar en la combinación energética. Y a medida que los proveedores buscan cortejar a los importadores chinos, la influencia de Beijing en el mercado aumentará.
China comenzó a presionar por contratos a largo plazo en 2021, luego de que mejoraran las relaciones con EE. UU. Si bien las importaciones cayeron el año pasado en parte debido a una demanda más débil en medio de las restricciones de Covid, los compradores chinos renovaron el impulso después de que la invasión de Ucrania cortó el gasoducto a Europa.
Los altos precios resultantes y la competencia mundial por el combustible superenfriado brindaron una lección rápida sobre la necesidad de suministros estables. Parte del impulso de China por la seguridad energética es diversificar las importaciones entre varios países como protección contra nuevas perturbaciones geopolíticas.
Varios otros importadores, incluida India, también buscan firmar más acuerdos para evitar futuras escaseces y frenar la dependencia de las entregas puntuales. Sin embargo, China está cerrando contratos a un ritmo mucho más rápido. En lo que va de año, el 33% de los volúmenes de GNL de largo plazo firmados se dirigieron a China, según cálculos de Bloomberg.
El mes pasado, la empresa estatal China National Petroleum Corp. selló un acuerdo de 27 años con Qatar y adquirió una participación en el proyecto de expansión masiva del exportador, mientras que ENN Energy Holdings Ltd. firmó un contrato de décadas con el desarrollador estadounidense Cheniere Energy Inc. Está previsto que los suministros de ambos contratos comiencen a partir de 2026.
Se avecinan más acuerdos a medida que las negociaciones abarcan salas de juntas desde Singapur hasta Houston. Gigantes de propiedad estatal como Cnooc Ltd. y Sinopec están en conversaciones con EE. UU., mientras que empresas más pequeñas como Zhejiang Provincial Energy Group Co. y Beijing Gas Group Co. también están buscando acuerdos, según comerciantes.
Qatar está en conversaciones con varios compradores chinos para contratos de venta que podrían durar más de 20 años, dijeron los comerciantes. Sinopec se encuentra entre las empresas que mantienen conversaciones para invertir en un desarrollo de gas en Arabia Saudi, que puede incluir la construcción de instalaciones para exportar el combustible, informó Bloomberg en mayo.
Los acuerdos ayudarán a alimentar aproximadamente una docena de nuevas terminales de importación que están programadas para comenzar a construirse en las ciudades costeras de China en esta década. Las importaciones de GNL de la nación podrían aumentar hasta 138 millones de toneladas para 2033, aproximadamente el doble de los niveles actuales, según la consultora noruega Rystad Energy.
“Actualmente, más de la mitad de la demanda de GNL de China de 2030 a 2050 permanece sin contrato”, dijo Xi Nan, analista de Rystad.
El gobierno no está obligando a las empresas a firmar acuerdos, y los comerciantes solo firmarán acuerdos que tengan precios atractivos, dijeron los comerciantes. Los compradores chinos también están utilizando los nuevos contratos de GNL para expandir carteras y desbloquear lucrativas oportunidades comerciales.
Sin embargo, la perspectiva de demanda alcista no es segura, especialmente porque China impulsa la producción de gas en el país, mientras que los envíos por tierra desde Rusia podrían aumentar si se construyen nuevos gasoductos. Un exceso de oferta aumenta el riesgo de que las terminales de importación de GNL permanezcan inactivas con mayor frecuencia, advirtió el analista senior de Cnooc, Xie Xuguang, el mes pasado.
Sin embargo, los apagones y la escasez de energía en los últimos años han cambiado la forma de pensar de los políticos de China, que ahora favorecen la seguridad energética sobre los importadores de combustible que enfrentan un posible exceso de suministro, según comerciantes informados sobre la estrategia del gobierno.
La falta de carbón, el principal combustible de China para la generación de energía, provocó recortes generalizados de electricidad en las fábricas durante un breve período en 2021, mientras que una caída en la producción de energía hidroeléctrica provocó una escasez en 2022, lo que ralentizó el crecimiento económico. En respuesta, el país se comprometió a aumentar la capacidad minera y la producción aumentó a niveles récord, manteniendo los sitios de almacenamiento bien abastecidos y reduciendo las importaciones el año pasado.
Ahora, los políticos quieren hacer lo mismo con el gas. Beijing está presionando a los gigantes de la energía para que también aumenten la producción de gas en el hogar, reduciendo los costos de perforación para aumentar la autosuficiencia, según personas cercanas al gobierno.
“Dado que se están discutiendo nuevos gasoductos pero aún no se han finalizado, los compradores chinos aún buscan asegurar suministros” del mercado de GNL, dijo Michal Meidan, director de Investigación de Energía de China en el Instituto de Estudios Energéticos de Oxford.
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Cuantos más acuerdos firme China, más control tendrá sobre el suministro global de GNL. China ya está desempeñando un papel clave en el equilibrio del mercado, revendiendo su envío contratado a los compradores más necesitados cuando la demanda interna es débil, y esa tendencia se expandirá a medida que comiencen los nuevos acuerdos esta década.
“Los compradores más grandes y más establecidos suelen poseer un mayor poder de negociación en comparación con los jugadores más pequeños o emergentes”, dijo Xi de Rystad. “Seguir firmando contratos a largo plazo es una decisión lógica”.
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