Por Hart Energy
Colgate Energy lanzó una oferta de deuda ampliada el 16 de junio para financiar una parte de su adquisición pendiente de varios millones de dólares de los activos de Permian Basin de Occidental Petroleum Corp.
Con sede en Midland, Texas, Colgate Energy es una empresa de exploración y producción independiente de propiedad privada fundada en 2015 con compromisos de capital iniciales de Pearl Energy Investments y NGP. A principios de este mes, la compañía acordó adquirir aproximadamente 25,000 acres netos adyacentes a su posición existente en los condados de Reeves y Ward, Texas, en la cuenca sur de Delaware de Occidental por $ 508 millones en efectivo.
La oferta de deuda anunciada el 16 de junio, que se incrementó a $ 500 millones de los $ 400 millones propuestos originalmente, financiaría una parte de la adquisición más el pago de tarifas y otros gastos relacionados, según Colgate. Se compone de una colocación privada vendida a la par a compradores elegibles de nuevos pagarés senior no garantizados al 5.875% con vencimiento en 2029.
La adquisición de Occidental marcó la segunda de Colgate este mes en la medida en que la compañía acordó adquirir Luxe Energy LLC en la Cuenca Permian en una transacción de acciones el 2 de junio. Según el Co-CEO James Walter, ambas adquisiciones realmente ponen a Colgate en un posición diferenciada.
“Estas dos transacciones se complementan a la perfección, creando un negocio escalado con mayor relevancia en los mercados públicos y amplia liquidez para ejecutar en nuestro programa de desarrollo altamente acumulativo”, dijo Walter en un comunicado el 10 de junio.
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En su declaración, Walter también señaló que la contribución de capital del acuerdo de Luxe ayudó a colocar a Colgate en un lugar en el que podría financiar una adquisición en efectivo de este tamaño de Occidental Petroleum mientras se mantenía dentro de sus parámetros de deuda.
La fecha de vigencia de la transacción de Occidental es el 1 de abril, y ambas compañías esperan el cierre en el tercer trimestre de 2021.
Pro forma para la adquisición pendiente, la posición de Colgate en Permian Basin cubrirá aproximadamente 83,000 acres netos ubicados principalmente en los condados de Reeves, Ward y Eddy. La compañía dijo en un comunicado del 10 de junio que anticipa ejecutar un programa de cinco a seis plataformas para fines de 2021 con una producción diaria neta promedio estimada de alrededor de 55,000 boe / d.
Se espera que la oferta de deuda se cierre el 30 de junio. Latham & Watkins LLP representa a los compradores iniciales en la oferta con un equipo de acuerdos corporativos liderado por los socios de Houston Michael Chambers, David Miller y Trevor Lavelle.
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