Por Bojan Lepic – 22 de diciembre de 2022 (Rigzone)
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Los datos del Departamento de Energía de EE. UU. y S&P Global muestran que, a mediados de agosto, las importaciones europeas de GNL ya habían superado el objetivo de la Casa Blanca.
Mientras la invasión rusa de Ucrania estaba causando conmoción en los mercados energéticos de Europa en marzo pasado, la Casa Blanca anunció su apoyo para enviar 15 bcm adicionales de GNL de EE. UU. a la UE para fines de 2022.
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En ese momento parecía una meta ambiciosa. En 2021, EE. UU. envió menos de 22 bcm de GNL a la UE, por lo que el objetivo de la Casa Blanca representó un enorme aumento interanual del 70 por ciento.
Según el Instituto de Economía Energética y Análisis Financiero (IEEFA), los envíos de GNL de EE. UU. a Europa cayeron levemente en el otoño debido a que las terminales de importación alcanzaron su máximo, pero ahora han reanudado su ritmo tórrido anterior.
Aunque los datos de todo el año aún no están disponibles, para fines de 2022, es probable que los volúmenes totales de exportación de GNL de EE. UU. a los estados miembros de la UE superen los 55 bcm, que es más de dos veces y media el nivel del año pasado y representa un 34- bcm ganancia año tras año, más del doble del objetivo de la Casa Blanca.
Agregando el Reino Unido y Turquía, que no son parte de la UE pero tienen importantes conexiones de gasoductos a la región, los envíos de GNL de EE. UU. a los mercados de gas europeos más grandes podrían alcanzar los 75 bcm para fines de año, un aumento de 44 bcm desde 2021. .
Lo que hizo todo esto aún más notable fue la pérdida de toda la producción de la terminal de Freeport LNG a principios de junio, debido a una explosión masiva en la planta de Texas. En ese momento, Freeport representaba casi el 20 por ciento de la capacidad total de licuefacción de EE. UU. y había enviado más de las tres quintas partes de su producción a Europa en la primera parte del año. Si Freeport no hubiera explotado, IEEFA cree que las exportaciones de GNL de EE. UU. a la gran Europa podrían haber superado los 80 bcm en 2022.
A pesar de lo dramático que ha sido este cambio, EE. UU. podría enviar incluso más GNL a Europa el próximo año que este año. Un proyecto de GNL recientemente completado, la planta de GNL de Calcasieu Pass en Luisiana, estaba aumentando la producción a principios de 2022. Ahora que la planta está operando a plena capacidad, sus envíos anuales a la UE aumentan entre 4 y 5 bcm en 2023.
Para IEEFA, la terminal de GNL de Freeport sigue siendo un comodín. Se ha tardado mucho más de lo esperado en poner la planta en funcionamiento nuevamente, y los reguladores federales pidieron recientemente a la compañía que resolviera una larga lista de problemas antes de que la planta pueda volver a entrar en servicio. Pero si la planta reanuda sus operaciones en el segundo trimestre de 2023, IEEFA afirma que podría agregar entre 1 y 2 bcm adicionales al comercio transatlántico de GNL durante el próximo año.
En pocas palabras, EE. UU. ha enviado más GNL a Europa de lo que prácticamente nadie creía posible y podría enviar aún más el próximo año. Con respecto a esto, IEEFA afirmó que las lecciones aquí no eran necesariamente lo que uno podría pensar.
En primer lugar, la intervención política casi no jugó ningún papel en el aumento de los envíos de GNL de EE. UU. a la UE. “La Casa Blanca ha sido poco más que una animadora, observando el juego desde la banca. La acción real ha estado en los precios: la razón clave por la que la industria de GNL de EE. UU. envió gran parte de su producto a Europa es que los compradores europeos les pagaron”, dijo IEEFA.
Los compradores europeos estaban dispuestos a pagar una prima por cualquier cargamento de GNL que pudieran obtener. Dado que los contratos de GNL de EE. UU. no limitan a dónde se puede enviar el combustible, los compradores europeos se apoderaron de todo lo que pudieron.
“En el proceso, las empresas y comerciantes de GNL de EE. UU. ganaron montones de dinero, tanto literal como metafóricamente, enviando sus productos a Europa”, agregó el Instituto.
En segundo lugar, a pesar del aumento masivo de las importaciones de GNL, Europa todavía tiene escasez de gas. A medida que aumentaron las exportaciones de GNL licuado de EE. UU. a Europa, Rusia redujo progresivamente sus exportaciones de gas por gasoducto.
“Es difícil saber si los dos están vinculados, pero está claro que Rusia estaba utilizando su dominio en el mercado del gas de la UE para infligir daño tanto político como económico a sus rivales. El resultado es que Europa está más hambrienta de gas que nunca, con una caída del consumo total de gas de más del 20 por ciento año tras año en la última parte de 2022. Las industrias que consumen mucha energía se han visto particularmente afectadas por los déficits”, dice el informe. Instituto declaró.
En tercer lugar, el espectacular aumento de los envíos de GNL de EE. UU. a Europa se logró sin construir ninguna nueva infraestructura de gas más allá de lo que ya estaba previsto a principios de año. Se aprobaron dos nuevos proyectos estadounidenses a mediados de 2022, pero no estarán en línea durante años. Alemania se apresuró a poner en servicio una nueva terminal receptora de GNL a mediados de diciembre, pero el primer cargamento no se espera hasta el próximo año. Los políticos europeos están considerando expansiones de la infraestructura de gas, con planes que los analistas ya están llamando enormemente sobredimensionados. Pero las mayores ganancias en las importaciones de GNL de EE. UU. se lograron sin nuevas terminales. Al final resultó que, impulsar las exportaciones de GNL a Europa no requería una nueva infraestructura. Usar las instalaciones existentes de manera más eficiente fue suficiente.
Una cuarta lección es que la ganancia de la UE en las importaciones de GNL se ha producido principalmente a expensas de Asia, en particular de las naciones en desarrollo con economías frágiles. Por ejemplo, los comerciantes globales Eni y Gunvor incumplieron sus contratos para entregar GNL a Pakistán al menos 11 veces desde 2021, lo que obligó al racionamiento de gas y licitaciones de emergencia para obtener más suministros.
“En este punto, los precios altísimos y las fallas en el suministro han ensillado al GNL con una reputación como fuente de energía volátil y poco confiable, frenando los planes de conversión de GNL en energía en Asia y obligando a los pronosticadores de energía, incluidos Bloomberg, ICIS e IEA, entre otros. — para reducir sus proyecciones de crecimiento de la demanda asiática de GNL”, afirmó IEEFA.
Por último, el Instituto cree que el apetito de la UE por el GNL estadounidense está lejos de estar garantizado a largo plazo. Sin duda, Europa se está recuperando de los suministros limitados de gas a corto plazo. Pero el continente está respondiendo principalmente reduciendo la demanda de gas, utilizando el combustible de manera más eficiente y aumentando los sustitutos como la energía eólica y solar.
Es probable que esos cambios duren a largo plazo y se vean impulsados tanto por los altos precios como por los ambiciosos objetivos climáticos del continente, que exigen importantes recortes en el consumo de gas. El grupo de expertos económicos europeos Bruegel proyecta que los recortes en la demanda europea de gas para 2030 podrían ser tan pronunciados que la mayor parte de la infraestructura de importación de GNL del continente será innecesaria.
En resumen, el auge de las exportaciones de GNL de EE. UU. a Europa podría ser fugaz. Se puede esperar que la demanda europea de GNL se mantenga alta durante varios años, a medida que el continente se adapta a una relación nueva y más conflictiva con Rusia, su antiguo principal proveedor de gas.
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Los precios también podrían permanecer elevados, con Europa comprando GNL de los mercados al contado globales para compensar la escasez de gas canalizado. Mientras tanto, las terminales flotantes de GNL recientemente puestas en servicio, junto con un mejor uso de los gasoductos existentes, pueden ayudar a aliviar la escasez en Europa central y oriental, donde la dependencia del gas ruso es más aguda.
“Pero la demanda de GNL a largo plazo, tanto en Europa como a nivel mundial, está lejos de estar asegurada. Los altos precios del gas y el avance de la transición energética mundial ya han hecho mella en el crecimiento de la demanda mundial de GNL. Las empresas que apuestan por décadas de fuerte demanda de GNL podrían estar preparándose para perder tanto dinero en una próxima caída como lo han hecho durante el auge de este año”, concluyó la IEEFA.
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