www.rystadenergy.com/Abril 2020
El sector de los metales energéticos se está preparando para una reacción violenta importante, ya que la pandemia de Covid-19 y los bajos precios del petróleo están afectando fuertemente la demanda mundial de OCTG (productos tubulares para países petroleros).
Rystad Energy espera que la demanda disminuya de alrededor de 14,7 millones de toneladas el año pasado a 12,6 millones de toneladas en 2020, una disminución de casi el 15%, con el pronóstico vital del mercado estadounidense para ver la mayor caída.
Estados Unidos representa el mercado de OCTG más grande del mundo, ya que representó aproximadamente el 35% de toda la demanda en 2019, pero este año el país está viendo una caída inmediata y severa en los requisitos de tonelaje de OCTG, ya que los operadores han reducido sus programas de perforación en algunos casos al 50%
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La industria del esquisto de EE. UU. Está particularmente expuesta a la caída de los precios del petróleo, con plataformas de perforación típicamente en contratos a corto plazo y con el crudo WTI enfrentando presiones únicas relacionadas con la capacidad de almacenamiento, restricciones para llevar y el momento de los contratos de futuros.
Los bajos precios del petróleo y el gas han empujado a los operadores estadounidenses a reducir su guía de capital para todo el año en un promedio de aproximadamente 40% en comparación con lo que guiaron inicialmente en febrero de 2020.
Ahora se espera que la tasa de actividad de funcionamiento, medida en la cantidad de plataformas y extensiones de fractura en operación, disminuya hasta en un 80% desde los niveles máximos vistos hace solo cinco semanas, y se espera que se corten cerca de 6,000 pozos horizontales. año a partir de los planes de perforación originales y las estimaciones establecidas a principios de año. La demanda de OCTG en los EE. UU. Sufrirá como consecuencia, con Rystad Energy anticipando una disminución del 40% interanual.
“Actualmente pronosticamos que la demanda global de OCTG tocará fondo en 2021 en alrededor de 11.8 millones de toneladas, antes de aumentar nuevamente en 2022. Si bien se espera que el mercado de EE. UU. Experimente una mejor demanda en 2021, las ganancias observadas allí probablemente serán superadas por la proyectó nuevas caídas en los mercados del resto del mundo, ya que el impacto de Covid-19 y los ciclos de inversión más largos limitan la actividad de terminación de nuevos pozos en la primera mitad de 2021 “, dice James Ley, vicepresidente senior de energía de Rystad Energy.
China, el segundo mercado de OCTG más grande del mundo con una participación de poco más del 20% en 2019, ha visto al gigante petrolero estatal CNPC emitir una importante licitación en las últimas semanas por los requisitos de OCTG en 2020. Como resultado, esperamos la demanda china de OCTG en 2020 en realidad se mantendrá aproximadamente en línea con los niveles vistos el año pasado, en alrededor de 3,8 millones de toneladas.
Mientras tanto, China es el mayor exportador de OCTG a los mercados mundiales, especialmente en los grados API. Rystad Energy espera que los precios de exportación de OCTG chinos experimenten cierta presión a la baja este año dadas las condiciones del mercado bajista, pero la demanda interna estable de OCTG debería evitar el tipo de dolor de precios experimentado durante la recesión anterior en 2015.
El pronóstico para el consumo de OCTG en Rusia y Medio Oriente en 2020 es más difícil de estimar luego del anuncio de Pascua de que los países de la OPEP + acordaron recortes de producción.
Bajo este acuerdo, Rusia señaló su intención de reducir la producción de petróleo este año en hasta 2 millones de bpd, o alrededor del 18%. Hasta el momento, se espera que nuestro pronóstico para la disminución de los requisitos de OCTG en la propia Rusia sea menos severo, alrededor del 5%. Esto se debe a que Rusia está aumentando el uso de la recuperación mejorada de petróleo (EOR) en sus campos maduros más antiguos, una técnica que requiere más OCTG por campo.
Mientras tanto, en Oriente Medio, estimamos que el consumo total de OCTG caerá en 2020 en aproximadamente un 14% interanual.
