Por World energy trade – 10 de septiembre de 2024
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La excesiva producción de petróleo de Iraq se ha convertido en un reto importante para la OPEP, que plantea amenazas potenciales a los esfuerzos del cártel por estabilizar los mercados mundiales del petróleo y mantener la estabilidad de los precios.
El petróleo iraquí ha estado tantas veces por debajo de su potencial que resulta fácil pasar por alto su impacto. Pero el jueves, la OPEP decidió poner en pausa su previsto aumento de producción, y uno de los principales factores fue la sobreproducción iraquí. Con nuevos proyectos en marcha, el futuro de la producción petrolera de este país es crucial para la estrategia del grupo.
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Tres países han presentado planes de compensación a la OPEP para hacer frente a su pasada sobreproducción: Rusia, Kazajstán e Irak. El último retraso de dos meses en la reducción de los recortes globales lo hace más difícil.
La producción rusa de julio fue de 9,089 millones de barriles diarios, superior a su objetivo de 8,978 millones de bpd para la OPEP. La producción a corto plazo depende del acceso a los mercados bajo sanciones, y de los daños de una posible intensificación de la campaña ucraniana de drones y misiles.
A medio plazo, depende del financiamiento y la tecnología nacionales para nuevos yacimientos más exigentes, a medida que se agoten las operaciones tradicionales en el Volga-Ural y Siberia Occidental.
En 2030, podría estar produciendo entre 8 y 10 millones de bpd de crudo. Esta cifra se compara con el nivel de unos 10,5 millones de bpd del 2019, último año prepandémico.
Por su parte, Kazajstán produjo 1,545 millones de bpd en julio, por encima de su objetivo de 1,468 millones de bpd. Tiene previsto aumentar su capacidad a unos 2,11 millones de bpd en 2027 mediante el desarrollo de sus tres yacimientos principales, Tengiz, Kashagan y Karachaganak. Sin nuevos descubrimientos significativos, su producción alcanzará su máximo en torno a 2030.
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La producción de Irak fue estimada por las fuentes secundarias de la OPEP en 4,251 millones de bpd en julio, frente a su objetivo de 4 millones de bpd. Es, pues, en cierto modo, el principal infractor al rebasar su límite.
El sábado, el Ministerio de Petróleo iraquí anunció que prevé producir 6 millones de bpd de aquí a 2028. Según su plan de compensación, deberá reducir la producción unos 100.000 bpd por debajo del objetivo durante el resto del año.
Su cumplimiento se ha visto complicado por el cierre del oleoducto Irak-Turquía desde marzo del año pasado, tras una sentencia arbitral. Bagdad había denunciado que Ankara incumplía el tratado que regula el oleoducto al permitir que la región semiautónoma kurda lo utilizara para sus propias exportaciones de petróleo.
Aunque Turquía lleva tiempo diciendo que está dispuesta a reanudar las operaciones, las intensas negociaciones entre el gobierno regional kurdo y las autoridades federales iraquíes no han llegado a un acuerdo definitivo.
Cuando se cerró el oleoducto, se paralizó la mayor parte de la producción de la región kurda, casi 400.000 bpd. El gobierno federal aumentó su producción para compensar. Pero la mayor parte de la producción kurda se ha reanudado y se refina localmente o se transporta en camiones a Turquía o Irán.
Esto explica el considerable exceso de producción iraquí, pero Bagdad señala a la OPEP la dificultad de cumplir sus compromisos cuando no controla la producción kurda.
El Ministerio Federal del Petróleo ha declarado que presionará a la región kurda para que limite su producción, y que el gobierno podría retener la parte del presupuesto nacional correspondiente a la región.
A pesar de todos los problemas persistentes de Irak, el gobierno del Primer Ministro Mohammed Shia Al Sudani ha sido bastante más eficaz que sus predecesores a la hora de impulsar proyectos.
Está sometido a la presión de un escándalo de escuchas telefónicas, que podría derribarlo, y las elecciones están previstas para octubre próximo a más tardar.
Pero en julio firmó por fin con TotalEnergies un acuerdo largamente negociado para el desarrollo de petróleo, gas, agua y energía solar. El yacimiento de Ratawi aumentará su capacidad en unos 150.000 bpd.
En marzo, aprobó el plan de desarrollo del yacimiento Eridu de Lukoil, el mayor descubierto en el país en décadas, con un objetivo de 250.000 bpd. También se está ampliando el yacimiento de Faihaa, en el que participa Dragon Oil, filial de Emirates National Oil Company, con sede en Dubai.
En febrero del año pasado, el Ministerio de Petróleo concluyó la quinta ronda de concesión de licencias de 2018 para varios yacimientos de petróleo y gas y bloques de exploración. En mayo, celebró una subasta para el resto de la quinta y una nueva sexta ronda, adjudicando diez áreas, en su mayoría a empresas chinas más pequeñas. En ambas rondas se aplicó un nuevo modelo de reparto de beneficios, que debería resultar más atractivo para los inversores que el anterior canon fijo por barril.
El mes pasado se anunció que el Ministerio del Petróleo estaba negociando con BP, su socio desde hace tiempo, la reconversión de los yacimientos de Kirkuk, los más antiguos de Irak, también según el sistema de reparto de beneficios. La última vez que se informó de que BP estaba estudiando los yacimientos, en 2012, preveía añadir unos 300.000 bpd de capacidad.
Estos proyectos, junto con las ampliaciones de los yacimientos existentes, bastan en teoría para alcanzar el objetivo de 6 millones de bpd.
La principal limitación sería la capacidad de exportación de petróleo de Irak. Las refinerías nuevas y ampliadas absorben parte del crudo nacional. Hay varios planes en marcha para reactivar el oleoducto de Kirkuk a Turquía, destruido por el Isis, aumentar la capacidad de los puertos de Basora y reconstruir un oleoducto norte-sur para dar flexibilidad.
Se han reanudado algunos estudios sobre un nuevo oleoducto hasta Aqaba (Jordania), pero se enfrenta a la oposición política por las relaciones de Ammán con Israel.
Los EAU, por supuesto, planean aumentar su capacidad hasta 5 millones de bpd en 2030, frente a su actual objetivo de producción de 2,91 millones de bpd, que aumentará el año próximo.
Así pues, dependiendo de lo que haga Rusia, es posible que a finales de esta década la OPEP tenga que planificar una capacidad adicional de entre 3,7 y 5,7 millones de bpd por encima de los objetivos actuales.
Si los precios del petróleo se mantienen en los niveles actuales, algo bajos, o siguen bajando, el presupuesto iraquí tendrá problemas. A 71 dólares el barril de crudo Brent, está por debajo del precio presupuestado de unos 80 dólares el barril. Ello podría ralentizar algunos de los principales proyectos de infraestructuras, pero también podría incitar a Bagdad a exportar más para compensar el déficit.
En cualquier caso, es poco probable que Irak cumpla sus compromisos de compensación a corto plazo. De momento, sus colegas de la OPEP tendrán que encontrar un compromiso rápido o presionar.
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