Por World Oil
Laredo Petroleum anunció un acuerdo de compra y venta para adquirir los activos de Sabalo Energy, una compañía de cartera de EnCap Investments y un socio no operativo por alrededor de $ 715 millones.
El acuerdo está sujeto a los ajustes de precio de cierre habituales, compuestos por $ 625 millones en efectivo y aproximadamente 2.5 millones de acciones del capital común de Laredo.
Además, Laredo anunció la venta del 37.5% de sus reservas operadas de producción probada desarrollada (PDP) en su arrendamiento heredado en los condados de Reagan y Glasscock a una afiliada de Sixth Street Partners por ganancias de $ 405 millones y pagos de ganancias potenciales adicionales basados en el flujo de efectivo. durante los próximos seis años. Ninguna de las reservas de PDP se encuentra en los condados de Howard o Western Glasscock. Se espera que ambas transacciones cierren el 1 de julio.
“El impacto transformador para Laredo de las transacciones combinadas es significativo”, dijo Jason Pigott, presidente y director ejecutivo. “Al cerrar, estaremos posicionados para una generación de flujo de efectivo libre sostenible y un desapalancamiento significativo, tendremos más de 30,000 acres netos contiguos y altamente productivos en el condado de Howard y un camino a corto plazo para aumentar nuestro recorte de petróleo a más del 50% de el actual 30% “.
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El valor derivado de emplear las operaciones eficientes y de bajo costo de Laredo en el condado de Howard ya se ha establecido en su arrendamiento actual y la compañía espera tener un desempeño igualmente bueno en esta nueva superficie, dijo Pigott.
“Además, estaremos … manteniendo nuestros compromisos previos para reducir la intensidad de los gases de efecto invernadero, las emisiones de metano y eliminar las quemas de rutina”, dijo.
La transacción acelera la transformación de Laredo para convertirse en un operador independiente líder en Midland Basin, dijo Doug Swanson, socio gerente de EnCap.
“Laredo está bien posicionado para maximizar el valor de los activos de Sabalo y consideramos que esta transacción es atractiva para los accionistas de Laredo, incluida EnCap, como parte de esta transacción”, dijo Sanson.
Citigroup y Houlihan Lokey brindaron servicios de asesoría sobre la adquisición de Sabalo y Houlihan Lokey actuó como asesor financiero en la venta de PDP a Sixth Street. Akin Gump y Willkie Farr & Gallagher se desempeñaron como asesores legales de Laredo. Jefferies actuó como asesor financiero exclusivo de Sabalo y Bracewell se desempeñó como asesor legal de Sabalo. White & Case actuó como asesor legal de Sixth Street.
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