Por KEVIN CROWLEY, KIEL PORTER Y AARON CLARK
Pioneer Natural Resources Co. está comprando DoublePoint Energy LLC en un acuerdo valorado en $ 6.4 mil millones. La adquisición se lleva a cabo en menos de tres meses después de completar la compra de su compañero perforador de esquisto Parsley Energy Inc.
El acuerdo se compone de aproximadamente 27,2 millones de acciones ordinarias de Pioneer, mil millones de dólares en efectivo y la asunción de aproximadamente 900 millones de dólares de deuda y pasivos, según un comunicado de Pioneer. Se espera que la transacción se cierre en el segundo trimestre.
Pioneer aumentará su posición a más de 1 millón de acres netos a través del acuerdo, adquiriendo nuevas tierras “principalmente sin perforar”.
“DoublePoint ha acumulado una huella impresionante y de alta calidad en Midland Basin”, dijo el director ejecutivo de Pioneer, Scott D. Sheffield, en el comunicado, refiriéndose a la tierra dentro del mayor juego de lutitas de Pérmico. El acuerdo generará un “valor significativo para nuestros accionistas”.
La adquisición será una de las más grandes de la industria petrolera de América del Norte este año y la primera gran transacción desde el rápido aumento de los precios del petróleo a más de 60 dólares el barril en los últimos cinco meses. Los inversores de DoublePoint incluyen a Apollo Global Management Inc., Quantum Energy Partners, Magnetar Capital y GSO Capital Partners de Blackstone Group Inc.
Sheffield se está expandiendo en la Cuenca Pérmica a raíz del peor colapso de la industria petrolera de la historia. Los precios del crudo han avanzado un 27% este año, en medio del creciente optimismo de que las economías continuarán reabriendo, lo que generará una demanda de gasolina, diésel y otros combustibles.
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El acuerdo es la última de una serie de transacciones a medida que los perforadores estadounidenses se consolidan en un esfuerzo por sobrevivir a los trastornos causados por la pandemia. En octubre, Pioneer acordó comprar Parsley Energy por $ 4.5 mil millones en acciones, lo que siguió a una adquisición de $ 9.7 por parte de ConocoPhillips de Concho Resources Inc.
“Pioneer está en una posición favorable para emerger como uno de los grandes supervivientes independientes de la consolidación de Pérmico”, dijo Vincent G. Piazza, analista senior de la industria de Bloomberg Intelligence, en una nota. Los acuerdos recientes de la compañía han creado “un rival formidable en la cuenca, con una escala y una concentración de activos envidiables”.
DoublePoint fue fundada por los codirectores ejecutivos Cody Campbell y John Sellers, quienes se hicieron famosos cambiando los arrendamientos de perforación en la región de Eagle Ford en el sur de Texas en los primeros días del auge del esquisto en EE. UU. antes de pasar a la cuenca Permian, que es más lucrativa. Allí reunieron grandes participaciones con el respaldo de firmas de capital privado, incluida Apollo. En 2017, la pareja vendió los derechos de aproximadamente 70,000 acres a Parsley por $ 2.8 mil millones.
Poco después, recaudaron más dinero, formaron DoublePoint y se pusieron a trabajar para hacerse con los derechos de perforación en la subregión de Permian’s Midland. DoublePoint estaba operando siete plataformas de perforación y estaba en camino de producir 80.000 barriles de petróleo por día a partir del primer trimestre de este año.
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