Por OE
Mientras Premier Oil, que cotiza en Londres, y Chrysaor, centrada en el Mar del Norte del Reino Unido, anunciaron esta semana su propuesta de fusión de acciones, creando uno de los mayores productores de gas y petróleo del Mar del Norte del Reino Unido, los analistas de Global Data creen que el acuerdo es beneficioso para todos.
Como se informó el martes, Premier dijo que se fusionaría con Chrysaor a través de una adquisición inversa, manteniendo la cotización en Londres. Premier Oil también anunció la reorganización de su deuda existente y swaps de divisas.
Según los términos de la Transacción, Premier adquirirá Chrysaor a cambio de la emisión de nuevas acciones de Premier y los aproximadamente US $ 2.700 millones de deuda bruta total de Premier Group y los swaps de divisas cruzadas serán reembolsados y cancelados.
Daniel Rogers, analista de petróleo y gas de GlobalData, dijo: “Dado que Premier Oil tiene una carga de deuda de US $ 2.000 millones y los actores de capital privado no pueden ejecutar estrategias de salida de alto valor a través de OPI o desinversiones en las condiciones actuales del mercado, este acuerdo genera mucho sentido para ambas partes Con el precio de las acciones cayendo más del 80% desde el comienzo del año, Chrysaor aprovechará el valor de mercado deprimido como una oportunidad de expansión y cotizará las empresas combinadas en la Bolsa de Valores de Londres.
“Las dos empresas crearán un actor dominante en el Mar del Norte con una producción de alrededor de 250.000 barriles de petróleo equivalente por día y oportunidades de crecimiento como el desarrollo de gas Tolmount, que GlobalData espera impulsar la producción combinada a casi 270.000 boed en 2021”.
Rogers señala que la fusión permitirá a Chrysaor expandir su importante presencia en el Mar del Norte con activos de bajo costo, pero también ganará exposición para producir activos en Indonesia y proyectos de desarrollo de alto valor en Sudamérica. La entidad combinada tendrá un respaldo financiero fortalecido que debería permitir que los desarrollos de crecimiento previamente sancionados por Premier sigan adelante “.
En una declaración separada, Deirdre Michie, directora ejecutiva del organismo de la industria de petróleo y gas del Reino Unido OGUK, dijo que el acuerdo era una noticia alentadora para la industria de petróleo y gas en alta mar del Reino Unido.
Ella dijo: “Chrysaor y Premier Oil son grandes administradores, contribuyentes y campeones de esta industria, por lo que esta inversión es una noticia alentadora para la plataforma continental del Reino Unido”.
“Dado que las empresas buscan cada vez más cómo pueden trabajar juntas para satisfacer la mayor parte de nuestra demanda de petróleo y gas a partir de recursos nacionales en lugar de importaciones, esta fusión ayudará a estimular una mayor actividad para nuestra cadena de suministro en apuros y contribuirá a una transición inclusiva hacia una economía baja en carbono “.
