Por WORLD ENERGY TRADE – 26 de febrero de 2024
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El hemisferio oriental había sido el mayor impulsor del crecimiento de la producción mundial de petróleo. Esto fue así hasta hace una década, cuando los productores de petróleo de Medio Oriente, unidos por la OPEP, empezaron a ceder el impulso del crecimiento al hemisferio occidental con su búsqueda de altos precios del petróleo y ayudando sin querer a la primera etapa de la revolución del shale estadounidense.
Sin duda, el hemisferio oriental, sobre todo Medio Oriente, sigue siendo la fuerza más formidable en la producción y los mercados mundiales de petróleo. Sin embargo, el hemisferio occidental, encabezado por Estados Unidos, Canadá, Brasil y, más recientemente, Guyana, es ahora la región clave del crecimiento de la oferta de petróleo, hasta el punto de contrarrestar en parte las políticas de la OPEP para frenar la producción del cártel en nombre de la «estabilidad del mercado» o, en otras palabras, de la subida de los precios del petróleo.
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El crecimiento de la producción de petróleo en el hemisferio occidental captó en realidad todo el crecimiento de la demanda mundial de petróleo en la década de 2012 a 2022, según los datos estadísticos analizados por el analista de mercado de Reuters John Kemp.
Con el crecimiento del consumo cada vez más concentrado en el hemisferio oriental, el flujo predominante de este a oeste de crudo y productos refinados a través de los océanos se ha invertido, transformando el panorama de la seguridad energética.
La producción de petróleo en el hemisferio occidental saltó en una década para representar el 34% de la oferta mundial en 2022, frente al 27% en 2012, según el análisis de Kemp de la Revisión Estadística de la Energía Mundial 2023 del Instituto de Energía.
La producción en el hemisferio ha aumentado a pesar del desplome de la producción en Venezuela y el descenso de la de México en la última década. Entre 2012 y 2022, los aumentos de Estados Unidos (+8,9 millones de bpd), Canadá (+1,8 millones de bpd) y Brasil (+1,0 millones de bpd) compensaron con creces la pérdida de Venezuela (-2,0 millones de bpd).
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Las decisiones de la OPEP
Desde 2023, Estados Unidos, Canadá, Brasil y Guyana han seguido registrando un auge de la producción, liderando un aumento de la oferta de petróleo fuera de la OPEP+ y frustrando los esfuerzos del cártel por mantener los precios del petróleo bien sostenidos y por encima de los 80 dólares el barril, y preferiblemente más altos.
Los analistas y expertos prevén que estos países, junto con Noruega, lideren el crecimiento de la oferta fuera de la OPEP este año y el próximo.
Dado el dominio de la OPEP por parte de los productores del hemisferio oriental, la organización ha desempeñado un papel irónico como coautora del resurgimiento de la producción en el hemisferio occidental.
Al restringir la producción de bajo costo del Golfo Pérsico y Eurasia para mantener los precios más altos de lo que habrían sido de otro modo, la OPEP y más tarde la OPEP+ sostuvieron la revolución del shale en Estados Unidos.
El espíritu empresarial que impulsó la revolución del shale estadounidense fue de cosecha propia, pero el impulso provino de los altos precios del petróleo, y la OPEP rescató al sector de un colapso financiero en 2016/17 y de nuevo en 2020/21.
La política de la OPEP también fomentó el crecimiento de la producción de mayor costo de las arenas bituminosas de Canadá, los yacimientos marinos de aguas ultraprofundas de Brasil y, más recientemente, de Guyana.
La OPEP y la OPEP+ son esencialmente grupos de productores del hemisferio oriental, donde representan más de la mitad de toda la producción, pero con una huella insignificante en el hemisferio occidental.
La producción de líquidos fuera de la OPEP aumentará en 1,2 millones de bpd este año, impulsada por Estados Unidos, Canadá, Guyana, Brasil y Noruega, según indica la OPEP en su Informe Mensual sobre el Mercado del Petróleo de febrero.
La previsión de crecimiento de la oferta de líquidos fuera de la OPEP para 2025 se sitúa en 1,3 millones de bpd, con los mismos motores clave de crecimiento en el hemisferio occidental.
Norteamérica liderará el crecimiento previsto de la producción y, dentro de ella, EE.UU. experimentará un aumento de la producción de líquidos de 540.000 bpd este año y de otros 600.000 bpd el próximo. Se prevé que América Latina, con Brasil y Guyana a la cabeza, aumente su producción de líquidos en 350.000 bpd en 2024 y en 270.000 bpd en 2025, según las estimaciones de la OPEP.
La producción anual de petróleo de EE.UU. pasará de 12,93 millones de bpd en 2023 a 13,10 millones de bpd este año y a 13,49 millones de bpd el año que viene, según las últimas estimaciones de la EIA, revisadas a la baja respecto a previsiones anteriores.
A pesar del menor crecimiento previsto de la producción de petróleo estadounidense, el hemisferio occidental -incluidos los otros motores clave del crecimiento, Canadá, Brasil y Guyana- es una fuerza a tener en cuenta por la OPEP+, la organización liderada por los principales productores de petróleo del hemisferio oriental en Medio Oriente y Rusia.
Seguridad energética
Los productores del hemisferio occidental representan ahora más de un tercio de la producción mundial, frente a menos de un cuarto cuando los precios estaban en alza en 2008.
La cuota de producción del hemisferio occidental es la más alta desde 1972, antes de la primera crisis del petróleo de 1973/74, y sigue aumentando.
La producción del hemisferio occidental ha crecido mucho más deprisa que el consumo, lo que primero redujo sus necesidades de importación del hemisferio oriental y luego dio lugar a un creciente excedente disponible para la exportación.
En un mercado mundial integrado, la pérdida de producción en cualquier lugar es una amenaza para los consumidores de todas partes, en forma de precios más altos si no de escasez física.
Pero una mayor diversificación geográfica de la producción y una mayor participación de América han reducido los riesgos de guerra y algunas otras formas de riesgo político.
En las décadas de 1950 y 1960, los mayores riesgos se dejaban sentir en Europa Occidental y Japón, dada su intensa dependencia de las importaciones de Medio Oriente.
A partir de los años setenta y ochenta, estos riesgos fueron compartidos cada vez más por Estados Unidos, a medida que la producción local disminuía y el país se convertía en importador neto.
Pero la revolución del shale y el aumento de la producción de otros países del hemisferio occidental han disminuido sustancialmente esos riesgos, aunque no los hayan eliminado por completo.
En las décadas de 2020 y 2030, son los consumidores de Asia, especialmente de China e India, los más vulnerables a cualquier interrupción del suministro procedente de Medio Oriente o del hemisferio occidental.
Desde 1945 hasta 2010 aproximadamente, los responsables políticos de la región euroatlántica se ocuparon de cuestiones relacionadas con la seguridad del petróleo: diplomacia, protección de las rutas de los petroleros, creación de inventarios estratégicos y fomento de alternativas al petróleo. Ahora es el turno de sus homólogos en Asia.
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