Por Bloomberg – 29 de marzo de 2023 (Rigzone)
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Europa ha negociado durante el invierno de una crisis que amenazó con ahogar los suministros de energía y abrumar su economía, pero los funcionarios advierten que es posible que la presión aún no haya terminado.
Los temores de apagones y congelamiento de viviendas se han desvanecido por ahora, y las reservas de gas siguen estando mucho más llenas de lo normal. La región está entrando en un período crucial de reposición de esas reservas, y evitar una crisis el próximo invierno depende de su éxito. No podrá depender del suministro generalmente masivo de gas por tubería de Rusia, y los funcionarios de la UE se están apoyando en las empresas para que pongan fin a las importaciones de GNL del país.
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Los peligros de hace un año estarán frescos en la mente de los responsables políticos. Las olas de calor, la peor sequía en siglos, los apagones nucleares en Francia y el pánico generalizado por la disminución de las exportaciones de gas de Rusia dieron como resultado un aumento récord en los precios. Han caído más del 80% desde entonces, y las perspectivas dejan pocas preocupaciones para los próximos meses. BloombergNEF ve suficientes suministros disponibles para llenar los inventarios hasta el objetivo de la UE del 90 % para fines de octubre.
El mercado sigue cauteloso porque una repetición de los eventos del año pasado cambiará la balanza una vez más. También hay nuevas preocupaciones sobre un repunte en la demanda china y una reducción aún más profunda en los suministros rusos: gasoductos y gas natural licuado, dijo Andrew Walker, vicepresidente del importante proveedor de GNL Cheniere Energy Inc.
“Existen muchos riesgos clave”, dijo en la Conferencia Europea del Gas en Viena.
Con la llegada del verano y los pequeños volúmenes de gas que ya comienzan a enviarse a los sitios de almacenamiento, estas son algunas de las mayores preocupaciones para el continente.
China y la lucha por el GNL
Las importaciones récord de GNL formaron la columna vertebral de los esfuerzos de Europa para hacer frente a la crisis durante el año pasado. Pero los empujones por los cargamentos podrían comenzar a aumentar.
La Agencia Internacional de Energía ha advertido que Europa aún enfrenta el riesgo de escasez de suministro este año, a menos que reduzca aún más el consumo, siendo la demanda de GNL de China la mayor incógnita. La agencia tiene una diferencia de 40 mil millones de metros cúbicos entre sus estimaciones más altas y más bajas para las importaciones netas de GNL de la nación este año. Eso es el equivalente a alrededor del 8% de la demanda total de Europa el año pasado.
Algunos observadores de la industria, como Wood Mackenzie, no son muy optimistas, al menos por ahora. El consultor espera que la producción doméstica de gas en auge de China y el aumento continuo en los suministros de gasoductos de Rusia limiten la necesidad de importaciones de GNL y las mantengan por debajo del pico de 2021 incluso en un escenario de alto crecimiento.
Por otro lado, el GNL más barato también está recuperando el apetito de los compradores más pequeños en Asia, lo que aumenta la competencia, según el comerciante Vitol Group.
Recuperación de la Demanda Industrial
Están surgiendo señales de que el uso de gas por parte de la industria, que representó casi la mitad de la reducción total de la demanda en Europa el año pasado, está repuntando. Se está mostrando una recuperación en las industrias de refinación de petróleo y petroquímica en España, los Países Bajos y Francia, donde es más fácil cambiar de combustible que en otros sectores.
Los analistas de Goldman Sachs Group Inc. y SEB AB advirtieron que los precios de la gasolina podrían más que duplicarse con respecto a los niveles actuales si regresa la demanda industrial. Pero, ¿qué tan grande será el rebote? Muchos fabricantes cerraron o reubicaron algunas operaciones el año pasado cuando los costos de energía se volvieron prohibitivos y no hay certeza de que regresen. Una crisis bancaria en desarrollo también podría afectar a las industrias europeas.
Cambio de combustible
La caída de los precios del gas vuelve a hacerlo atractivo para las centrales eléctricas de Europa, en comparación con alternativas como el carbón o el petróleo.
La generación de energía a base de carbón en Europa aumentó el año pasado, poniendo fin a una racha de caídas constantes. Ha sido más bajo en lo que va del año, al igual que el gas, debido a una mayor producción de energías renovables, principalmente eólica. Sin embargo, el uso de gas para la electricidad superó al carbón en ocasiones durante el último mes, según la consultora Rystad Energy AS. El cambio también se ve favorecido por permisos de carbono más caros, que las centrales eléctricas necesitan para generar emisiones.
armas nucleares francesas
Los problemas de Electricité de France SA se están convirtiendo rápidamente en uno de los mayores riesgos para Europa, evitando otra crisis el próximo invierno. Las centrales nucleares de la asediada empresa de servicios públicos sufrieron errores técnicos, lo que contribuyó a que el año pasado se desconectara un número récord de reactores en el país y empujara la producción atómica al nivel más bajo en 30 años.
Como resultado, la energía fue el único sector en Europa donde el consumo de gas se mantuvo relativamente estable el año pasado a pesar de que la demanda general de electricidad disminuyó, mientras que la producción eólica y solar aumentó.
EDF ha encontrado nuevos defectos que han provocado que los precios de la energía se disparen varias veces este mes. Si bien la compañía ha dejado sin cambios su pronóstico de producción de energía nuclear para este año, más problemas tensarían aún más las redes eléctricas y aumentarían la demanda de gas. Las huelgas generalizadas en el país tampoco han ayudado.
¿Otra sequía?
Los recuerdos del río Rin arterial que se secó y se volvió intransitable el año pasado todavía están frescos, al igual que el calor récord y las sequías que limitaron la producción hidroeléctrica y nuclear. El cambio climático está aumentando la probabilidad de que se produzcan fenómenos meteorológicos severos.
El balance hidrológico en los Alpes, o la cantidad de energía almacenada en los embalses y la capa de nieve en comparación con las normas estacionales, ya muestra el mayor déficit desde 2017 para la época del año. El clima cálido podría impulsar la demanda de gas para refrigeración, y si el Rin se seca nuevamente, puede interrumpir el movimiento de productos de carbón y petróleo a Alemania.
Rusia Riesgo
La participación de Rusia en la demanda total de gas en la Unión Europea se redujo a menos del 10% a fines del año pasado desde el 40% en 2021, ya que la mayoría de las naciones cambiaron a alternativas como el GNL de EE. UU. Incluso ese pequeño suministro, especialmente la parte que proviene de los oleoductos que cruzan Ucrania, ha estado bajo riesgo constante a medida que la guerra avanza hacia su segundo año.
Si bien los flujos de gasoductos han disminuido, las importaciones de GNL, que no están restringidas, del país han aumentado. Pero ahora existe una presión creciente sobre las empresas europeas para que pongan fin a estas compras. Algunos como el Reino Unido y las naciones bálticas ya han prohibido estas importaciones. La UE está buscando una forma de permitir que los miembros hagan lo mismo, pero no está implementando nuevas sanciones ni anunciando medidas específicas.
España, uno de los principales compradores de combustible ruso en Europa, ha instado directamente a las empresas a reducir estas compras, pero sería difícil lograr una prohibición general.
Rusia representó el 14% del total de las importaciones europeas de GNL el año pasado, dijo Leo Kabouche, analista de Energy Aspects Ltd. Si la región prohibiera esos flujos, la pérdida sería “significativa y extremadamente difícil de reemplazar”.
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La posibilidad de un corte total de Moscú, los riesgos de sabotaje de la infraestructura o interrupciones no planificadas en los principales proyectos este año, así como la competencia con China, podrían ejercer presión sobre el mercado del gas nuevamente, Matthew Baldwin, director general adjunto de energía de la Comisión Europea. departamento, dijo en la conferencia en Viena.
“Experimentamos precios de energía volátiles y sin precedentes el año pasado, se ve mejor pero no somos complacientes”, dijo. “No estamos fuera de peligro. Así que nos mantenemos vigilantes, nos mantenemos juntos”.
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