Por Andreas Exarheas – 12 de septiembre de 2023 (Rigzone)
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McDermott International Ltd anunció que ha celebrado un acuerdo de apoyo a transacciones (con más del 75 por ciento, en total, de sus proveedores de cartas de crédito garantizadas, acreedores de deuda financiada y accionistas) para iniciar un proceso de reestructuración financiera.
La medida se está llevando a cabo para fortalecer la estructura de capital de McDermott, mejorar su posición de liquidez y “posicionar aún más a la empresa para el éxito a largo plazo”, destacó McDermott en un comunicado publicado en su sitio web.
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Además, McDermott reveló en el comunicado que recibió $ 250 millones en nuevo capital de un grupo de sus accionistas existentes, lo que, según dijo, respaldará su capacidad para operar su negocio, cumplir con los proyectos existentes y ampliar la cartera de pedidos con nuevos proyectos de clientes. .
Según los términos del acuerdo, McDermott modificará y ampliará sus préstamos a plazo y líneas de crédito LC durante tres años, hasta mediados de 2027, sin cambios en los precios, aumentará la liquidez de la compañía y eliminará ciertas responsabilidades legales heredadas, señaló McDermott en el comunicado. CB&I Storage Solutions tendrá capital de trabajo dedicado y una instalación LC independiente separada de las instalaciones LC de McDermott, destacó la compañía.
Para implementar el acuerdo, McDermott International Holdings BV y Lealand Finance Company BV iniciarán procedimientos en los Países Bajos en virtud de la Ley holandesa sobre confirmación de planes extrajudiciales, afirmó McDermott. CB&I UK Limited iniciará un plan de reestructuración según la Parte 26A de la Ley de Sociedades de 2006 (Reino Unido) en Inglaterra, añadió.
McDermott International Holdings BV, Lealand Finance Company BV y CB&I UK Limited son las únicas entidades de McDermott mencionadas en este procedimiento, destacó la compañía en el comunicado. Tras la finalización de los procesos de los Países Bajos y el Reino Unido, McDermott dijo que realizará una presentación voluntaria en los EE. UU. para asegurar el reconocimiento legal de las decisiones de los tribunales internacionales.
McDermott señaló en el comunicado que espera continuar con todos los acuerdos actuales con los clientes, proyectos y compromisos de los proveedores a lo largo de estos procesos. La empresa señaló que actualmente espera completar los procesos a más tardar a principios de 2024.
“Durante los últimos 24 meses, nuestro liderazgo ejecutivo ha logrado un progreso transformador al restablecer e implementar nuestra estrategia comercial aprovechando la fortaleza de nuestro negocio operativo y adaptando nuestro enfoque a nuestros clientes principales”, dijo Michael McKelvy, presidente y director ejecutivo de McDermott. en un comunicado de la empresa.
“Estamos satisfechos de haber llegado a este acuerdo con nuestras partes interesadas clave, que demuestra su confianza en la solidez y sostenibilidad a largo plazo de nuestro negocio”, añadió.
“Estos pasos proactivos garantizan que McDermott esté fuertemente posicionado para cumplir con nuestro creciente número de proyectos de clientes mientras continuamos nuestro importante trabajo de acelerar la transición energética en nuestra industria”, continuó.
“Tenemos la intención de continuar con todas las operaciones con normalidad a medida que avanzamos en estos procesos, incluida la entrega continua de los proyectos de nuestros clientes, y agradezco a nuestros clientes, proveedores y socios por su paciencia y apoyo inquebrantable… Al celebrar nuestro centenario, “Esperamos un largo futuro como una de las pocas empresas en el mundo con el alcance, los activos, las capacidades y el conocimiento para satisfacer la creciente demanda global y de los clientes de soluciones bajas en carbono y transición energética”, continuó McKelvy.
McDermott ya ha ganado varios contratos este año, y muchos de ellos llegarán en julio.
Durante ese mes, la compañía reveló que se le había adjudicado un contrato de consultoría de gestión de proyectos e ingeniería, adquisiciones y gestión de construcción para la expansión de polipropileno Naphtha Cracker Expansion (Fase II) y el proyecto de nueva unidad de derivados de etileno de Indian Oil Corporation Limited.
También en julio, McDermott anunció que había obtenido un contrato “importante” de Qatargas Operating Company Limited para realizar ingeniería, adquisiciones, construcción e instalación para el proyecto de cables submarinos y gasoducto marino de sostenibilidad de producción de North Field, COMP1.
Durante el mismo mes, McDermott reveló que Woodside Energy le había adjudicado un contrato de ingeniería, adquisición y remoción para trabajos de desmantelamiento en alta mar y un contrato de transporte e instalación en alta mar de Sarawak Shell Berhad para el tendido de tuberías y servicios pesados de los campos F22, F27 y Selasih. Proyecto de elevación frente a la costa de Sarawak en Malasia Oriental.
Proceso de Reestructuración 2020
En junio de 2020, McDermott International Ltd anunció que la empresa había completado con éxito un proceso de reestructuración.
“La reestructuración integral del balance capitaliza casi la totalidad de los 4.600 millones de dólares de deuda financiada de McDermott”, dijo McDermott en un comunicado publicado en su sitio en ese momento.
“La empresa emerge con 2.400 millones de dólares en capacidad de carta de crédito y 544 millones de dólares de deuda financiada”, añadió.
En el comunicado, McDermott anunció que había completado la venta de Lummus Technology a una sociedad conjunta entre Haldia Petrochemicals Ltd., una empresa insignia de The Chatterjee Group, y Rhône Capital, “tras haber recibido todas las aprobaciones regulatorias requeridas y de conformidad con el plan de la compañía”. de reorganización”.
“Los ingresos de la venta de Lummus Technology reembolsarán en su totalidad la financiación del deudor en posesión, así como financiarán los costes de aparición y proporcionarán efectivo al balance para liquidez a largo plazo”, señaló la empresa en ese momento. .
“Estamos encantados de haber completado este proceso tan rápidamente gracias a la dedicación de nuestros empleados y al apoyo de nuestros nuevos propietarios, clientes, proveedores y socios”, dijo en una conferencia de prensa David Dickson, presidente y director ejecutivo de McDermott en ese momento. declaración en junio de 2020.
“Continuaremos ejecutando nuestra importante cartera de pedidos, con una nueva estructura de capital para igualar y respaldar la fortaleza de nuestro negocio operativo, y saldremos bien posicionados para el crecimiento y el éxito a largo plazo, incluso en medio de este período de incertidumbre global”, afirmó. agregado.
“Esperamos seguir cumpliendo con los proyectos de los clientes. Finalmente, felicitamos a nuestros colegas de Lummus y esperamos continuar nuestra asociación de trabajo con Lummus a medida que avanzamos hacia el futuro”, continuó.
En marzo de 2020, McDermott anunció que el Tribunal de Quiebras de EE. UU. para el Distrito Sur de Texas confirmó el plan de reorganización de la empresa y aprobó la venta de Lummus Technology a una sociedad conjunta entre The Chatterjee Group y Rhône Capital.
“Con el apoyo de nuestros acreedores, empleados, clientes y proveedores, hemos podido confirmar nuestro plan de reorganización menos de dos meses después de que inicialmente nos acogimos al Capítulo 11”, dijo Dickson en un comunicado de la empresa en ese momento.
“Este es un logro significativo y nos permite emerger en el corto plazo como un actor más fuerte y competitivo, con una estructura de capital sostenible que coincide con la fortaleza de nuestro negocio operativo”, añadió.
En su declaración de marzo de 2020, McDermott dijo que, según los términos del plan, completaría una “transacción de reestructuración integral para desapalancar su balance y posicionar inmediatamente a la empresa para el crecimiento a largo plazo”.
En enero de 2020, McDermott anunció que contaba con el apoyo de más de dos tercios de todos sus acreedores de deuda financiada para una transacción de reestructuración que, según dijo, equipararía casi toda la deuda financiada de la empresa.
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“La transacción de reestructuración se implementará a través de un proceso preempaquetado del Capítulo 11 que será financiado por una línea de financiamiento de deudor en posesión de $ 2,81 mil millones”, afirmó la compañía en ese momento.
“Sujeto a la aprobación judicial, McDermott espera que el financiamiento DIP, combinado con el efectivo generado por McDermott, permita a la compañía estabilizar sus flujos de efectivo, continuar operando en el curso normal y cumplir con sus compromisos con las partes interesadas clave, incluidos clientes, proveedores, empresas conjuntas. socios de riesgo, socios comerciales y empleados”, agregó.
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